Obligacje skarbowe kupisz przez internet, w aplikacji lub w punkcie sprzedaży PKO Banku Polskiego albo Pekao S.A. Na pierwszy zakup detalicznych obligacji oszczędnościowych wystarczy 100 zł. Nie musisz przy tym otwierać kolejnego konta osobistego. Potrzebujesz jednak umowy dotyczącej obsługi obligacji, potwierdzenia tożsamości oraz opłaconej dyspozycji zakupu.
Najłatwiej pomylić trzy różne czynności: rejestrację dostępu, przelew pieniędzy i właściwe nabycie obligacji. Pieniądze widoczne na rachunku obsługującym obligacje nie zawsze oznaczają, że inwestycja już się rozpoczęła. Poniżej przechodzimy przez cały proces i wyjaśniamy, gdzie sprawdzić jego zakończenie.
Poradnik dotyczy zwykłego zakupu detalicznych obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa. Nie opisuje obligacji kupowanych na giełdzie, funduszy obligacji ani ETF. Te produkty mają inne zasady zawierania transakcji i wyceny.
Gdzie kupić obligacje skarbowe?
Sprzedaż prowadzą dwaj agenci emisji: PKO Bank Polski oraz Pekao S.A. Emitentem pozostaje Skarb Państwa. Bank obsługuje zakup i późniejsze dyspozycje, ale nie zmienia tożsamości emitenta wybranej obligacji.
| Sposób zakupu | PKO Bank Polski | Pekao S.A. |
|---|---|---|
| Przez internet | Serwis obligacyjny oraz serwis internetowy PKO | Pekao24 |
| W aplikacji | Aplikacja mobilna PKO, z obsługą nowych i obecnych klientów | PeoPay |
| W placówce | Punkt Sprzedaży Obligacji w sieci PKO lub punkt obsługi biura maklerskiego | Punkt Sprzedaży Obligacji w sieci Pekao |
| Bez konta osobistego w tym banku | Tak, z oddzielnym dostępem do obsługi obligacji | Tak, po zawarciu niezbędnych umów |
| Przez telefon | Po spełnieniu warunków dostępu telefonicznego | W zakresie udostępnionym przez biuro maklerskie |
Wybierz agenta także z myślą o późniejszej obsłudze. Obligacji kupionych w jednym z tych banków nie przeniesiesz do rejestru drugiego. Możesz natomiast mieć obligacje u obu agentów, kupując je osobno. Przed wizytą sprawdź konkretny punkt sprzedaży, ponieważ nie należy zakładać, że dowolna placówka bankowa obsłuży każdą sprawę dotyczącą obligacji.
Nie musisz szukać oferty u wszystkich brokerów. Detaliczne obligacje oszczędnościowe nie są kupowane przez zwykłe zlecenie giełdowe na dowolnym rachunku inwestycyjnym.
Co przygotować przed pierwszym zakupem?
Przygotuj dokument tożsamości, telefon, dostęp do poczty elektronicznej oraz numer własnego rachunku bankowego. Dane podawane podczas rejestracji powinny być zgodne z dokumentem i danymi w banku, z którego będziesz wysyłać pieniądze. Przy zdalnym potwierdzaniu tożsamości sprawdź, którą metodę udostępnia wybrana ścieżka.
Do obsługi obligacji zostanie utworzony właściwy rejestr oraz rachunek służący rozliczeniom. To nie jest dodatkowy ROR do codziennych płatności. Sam fakt, że posiadasz już konto osobiste lub rachunek maklerski, nie zastępuje wszystkich formalności związanych z obligacjami.
W procesie mogą pojawić się pytania o doświadczenie inwestycyjne, wiedzę, sytuację i źródło środków. Ankietę MiFID wypełnij zgodnie z prawdą. Nie jest to formularz, w którym warto szukać odpowiedzi gwarantujących określony wynik. Jeśli pytanie jest niezrozumiałe, wyjaśnij je przed zatwierdzeniem.
Przed otwarciem formularza ustal również trzy rzeczy: ile pieniędzy przeznaczasz na zakup, na jak długo możesz je pozostawić i czy potrzebujesz bieżących wypłat odsetek. Dzięki temu wybór obligacji nie sprowadzi się do kliknięcia największego procentu na ekranie.
Jakie obligacje wybrać w formularzu?
W ofercie zobaczysz skróty takie jak OTS, ROR, DOR, TOS, COI czy EDO. Oznaczają różne konstrukcje obligacji. Obok skrótu znajduje się oznaczenie serii. Właśnie dla tej konkretnej serii sprawdzaj list emisyjny, czyli dokument z warunkami zakupu, naliczania odsetek i wykupu.
| Rodzaj | Czas oszczędzania | Co sprawdzić przed zakupem |
|---|---|---|
| OTS | 3 miesiące | Stałe oprocentowanie i zasady wcześniejszego zakończenia |
| ROR i DOR | 1 rok lub 2 lata | Zmienność oprocentowania oraz comiesięczne wypłaty odsetek |
| TOS | 3 lata | Stałą stopę, kapitalizację i wypłatę na końcu |
| COI | 4 lata | Oprocentowanie pierwszego roku, późniejszą indeksację inflacją oraz roczne wypłaty odsetek |
| EDO | 10 lat | Oprocentowanie pierwszego roku, późniejszą indeksację inflacją i kapitalizację odsetek |
Istnieją również rodzinne obligacje ROS i ROD, przeznaczone dla uprawnionych odbiorców świadczenia wychowawczego. Mają dodatkowe warunki nabywania. Nie traktuj ich jako wariantu dostępnego bez ograniczeń dla każdej osoby.
Nie wybieraj na podstawie samego skrótu ani porównania stawek z dwóch różnych miesięcy. Nowe emisje mogą mieć inne parametry. Szczególnie przy obligacjach zmiennoprocentowych stawka widoczna przy zakupie nie jest prognozą oprocentowania na cały okres.
Do porównania TOS, COI i EDO wykorzystaj nasz kalkulator obligacji skarbowych. Sprawdź przyjęte oprocentowanie, a dla COI i EDO także założenia przyszłej inflacji. Wynik symulacji nie zamienia nieznanej przyszłej stawki w gwarantowany zysk.
Jak kupić obligacje w PKO Banku Polskim?
Możesz skorzystać z bankowości PKO albo z osobnego serwisu obligacyjnego. Sposób rozpoczęcia zależy od tego, czy masz już dostęp do banku i czy Twoja tożsamość została wcześniej zweryfikowana.
Zakup w aplikacji lub serwisie PKO
Dla obecnego klienta punktem wejścia jest oferta inwestycyjna. Według aktualnej instrukcji PKO Banku Polskiego w aplikacji prowadzi do niej ścieżka „Oferta”, „Inwestycje”, „Obligacje skarbowe”. W serwisie internetowym należy szukać sekcji „Oferta”, następnie „Inwestowanie i oszczędzanie”. Nazwy i położenie elementów mogą się zmieniać wraz z wersją bankowości.
- Otwórz ofertę obligacji i sprawdź, czy masz już rachunek rejestrowy.
- Jeśli go nie masz, uzupełnij dane, ankietę oraz wymagane dokumenty i zatwierdź umowę.
- Wybierz rodzaj, serię i liczbę obligacji.
- Zapoznaj się z podsumowaniem oraz warunkami emisji.
- Zatwierdź dyspozycję i opłać ją zgodnie z instrukcją pokazaną przez bank.
- Sprawdź status realizacji oraz zapis zakupionych obligacji.
Osoba bez konta osobistego w PKO również może rozpocząć zakup online. Bank udostępnia ścieżkę „Chcę kupić obligacje skarbowe bez konta”. Obejmuje ona weryfikację przez mObywatela, uzupełnienie danych i ankiet, zawarcie umów oraz złożenie zlecenia. Po zakończeniu formalności otrzymujesz instrukcję opłacenia zakupu i dostęp do jego obsługi.
Zakup przez osobny serwis obligacyjny
Drugą drogą jest serwis zakup.obligacjeskarbowe.pl. Przy pierwszym wejściu wybierasz rejestrację i dostępną dla Ciebie metodę potwierdzenia danych. Weryfikacja dokumentem z warstwą elektroniczną wymaga odpowiednio przygotowanego dowodu, kodu PIN oraz aplikacji eDO App.
Przelew weryfikacyjny nie jest uniwersalną metodą dla każdej nowej osoby z kontem w dowolnym banku. Warunki tej ścieżki wskazują między innymi posiadanie rachunku w PKO albo wcześniejszą identyfikację w punkcie sprzedaży. Zanim wyślesz pieniądze, wybierz właściwy wariant rejestracji.
Po uzyskaniu dostępu składasz dyspozycję zakupu i korzystasz z indywidualnego numeru rachunku pokazanego w systemie. Nie kopiuj numeru do przelewu z poradnika, forum ani cudzej instrukcji. Rachunek ma pozwolić przypisać pieniądze do Ciebie.
Jak kupić obligacje w Pekao24 lub PeoPay?
W Pekao potrzebujesz umowy o obsługę obligacji skarbowych. Jeśli nie masz jeszcze dostępu do bankowości elektronicznej, najpierw zawierasz umowę umożliwiającą korzystanie z kanałów zdalnych. Nie oznacza to obowiązku otwarcia konta osobistego.
Instrukcja Pekao dotycząca rozpoczęcia inwestowania opisuje osobne ścieżki dla nowych i obecnych klientów. Nowy klient może rozpocząć proces w PeoPay przez opcję dołączenia do banku i zakup obligacji. Po potwierdzeniu tożsamości oraz uzyskaniu dostępu przechodzi do umowy dotyczącej obligacji.
- Zaloguj się do Pekao24 i otwórz „Inwestycje” albo przejdź w PeoPay do „Produkty” i „Inwestycje”.
- Otwórz proces zawarcia umowy o obsługę obligacji, jeśli nie została wcześniej podpisana.
- Uzupełnij formularze, zapoznaj się z dokumentami i zatwierdź umowę.
- W panelu obligacji wybierz emisję oraz liczbę sztuk i potwierdź dyspozycję.
- Zapewnij odpowiednią kwotę na rachunku pieniężnym służącym do rozliczenia zakupu.
- Po realizacji sprawdź posiadane obligacje oraz potwierdzenie nabycia.
Rachunek możesz zasilić z własnego konta w Pekao lub przelewem z innego banku. W tym drugim przypadku uwzględnij sesje przelewów. Pekao informuje, że przelew natychmiastowy na rachunek obsługujący obligacje nie przyspiesza rozliczenia względem zwykłego przelewu. Nie dopłacaj więc za szybszą metodę wyłącznie z założeniem, że zakup na pewno zostanie od razu opłacony.
Numer rachunku do wpłat odczytaj w swoim panelu. Numer umowy, numer rachunku pieniężnego i bankowy numer do przelewu nie są pojęciami, które można dowolnie zamieniać podczas wypełniania formularza płatności.
Przelew na obligacje. Kwota, termin i potwierdzenie zakupu
Przy standardowej cenie 100 zł jedna obligacja kosztuje 100 zł, dziesięć kosztuje 1000 zł, a pięćdziesiąt kosztuje 5000 zł. W polu liczby sztuk nie wpisuj wartości przelewu. Przy kwocie 1000 zł wybór 1000 sztuk oznaczałby zlecenie na 100 000 zł.
| Co sprawdzasz | Przykład dla zakupu za 1000 zł |
|---|---|
| Cena jednej obligacji | 100 zł |
| Liczba sztuk w dyspozycji | 10 |
| Łączna wartość | 1000 zł |
| Adresat i numer rachunku | Dane pokazane w Twoim systemie obsługi obligacji |
| Rezultat po rozliczeniu | 10 obligacji właściwej serii zapisanych na Twoim rachunku |
Samo wysłanie przelewu nie zastępuje sprawdzenia zakupu. Otwórz historię dyspozycji i stan posiadania. Sprawdź serię, liczbę sztuk, datę nabycia i status. Potwierdzenie z banku, z którego wysłano pieniądze, dowodzi wykonania przelewu, a nie samo w sobie zakupu określonych obligacji.
Nie zostawiaj opłacenia zlecenia na ostatni wieczór sprzedaży emisji. W serwisie obligacyjnym PKO standardowy termin opłacenia dyspozycji wynosi trzy dni robocze, lecz pieniądze muszą wpłynąć najpóźniej w ostatnim dniu sprzedaży danej emisji. Pierwsza rejestracja z przelewem ma odrębny termin siedmiu dni kalendarzowych, również ograniczony końcem sprzedaży. Szczegóły zawiera regulamin serwisu obligacyjnego.
Pekao także wskazuje termin do trzech dni roboczych na opłacenie dyspozycji. Zawsze kieruj się datą podaną w swoim zleceniu i warunkami emisji. Jeśli pieniądze dotrą za późno, nie zakładaj, że automatycznie otrzymasz obligacje następnej serii na tych samych warunkach.
Jak kupić obligacje skarbowe w placówce?
Wyszukaj Punkt Sprzedaży Obligacji wybranego agenta i sprawdź jego godziny obsługi. Zabierz dokument tożsamości. Jeśli chcesz od razu otrzymać dostęp internetowy, przygotuj też numer telefonu i adres poczty elektronicznej.
Pracownik pomoże zarejestrować dane, przygotuje dokumenty i przyjmie dyspozycję. Ty wskazujesz serię oraz liczbę obligacji. Przed podpisaniem przeczytaj podsumowanie, szczególnie termin wykupu, kwotę i sposób otrzymywania odsetek. Zapytaj również o sposób opłacenia zakupu w danym punkcie, zamiast zakładać, że będzie identyczny jak przy codziennej płatności w sklepie.
Na koniec odbierz potwierdzenie. Obligacje mają postać elektronicznego zapisu. Wydruk nie jest papierową obligacją, którą trzeba później oddać w kasie, żeby odzyskać oszczędności. Zachowaj go jako dokument transakcji wraz z informacją, gdzie będziesz obsługiwać swoje papiery.
Wizyta w punkcie jest również rozwiązaniem, gdy zdalne potwierdzenie danych się nie powiedzie. W takiej sytuacji nie zakładaj kolejnych profili z innym adresem poczty. Najpierw wyjaśnij przyczynę, aby nie mnożyć niedokończonych rejestracji.
Ile kosztuje zakup i późniejsze korzystanie z obligacji?
Sam zakup detalicznych obligacji oszczędnościowych nie wiąże się z prowizją. Bezpłatna jest też podstawowa obsługa odpowiedniego rachunku obligacji. To jednak nie oznacza, że każda przyszła czynność będzie bezkosztowa. Taryfy mogą obejmować dodatkowe zaświadczenia, dokumenty lub inne niestandardowe dyspozycje. Osobny koszt może wynikać z taryfy konta, z którego wykonujesz przelew.
Przed zakupem sprawdź przede wszystkim warunki wyjścia z inwestycji. Wcześniejszy wykup może oznaczać opłatę albo utratę odsetek, a pieniądze nie wracają natychmiast. Mechanizm i przykłady obliczeń znajdziesz w poradniku o przedterminowym wykupie obligacji. Nie traktuj tego procesu jak bezpłatnego anulowania zwykłego przelewu.
Na standardowym rachunku dochód z obligacji podlega co do zasady podatkowi od zysków kapitałowych. Instytucja obsługująca wypłatę pobiera podatek zgodnie z właściwymi przepisami. Cena zakupu, wartość kapitału i dochód po podatku to trzy różne liczby.
Obligacje są zobowiązaniem Skarbu Państwa, a nie lokatą objętą ochroną BFG. Pozostaje między innymi ryzyko inflacji oraz koszt wcześniejszego wycofania środków. Samo określenie „skarbowe” nie rozstrzyga, czy dana seria będzie odpowiednia dla pieniędzy potrzebnych Ci za kilka tygodni.
Co dzieje się po zakupie?
Zapisz datę zakupu i sprawdź harmonogram należności. Wypłata odsetek może następować w trakcie oszczędzania albo dopiero przy wykupie. Przy obligacjach z kapitalizacją odsetki pozostają w inwestycji według warunków danej serii. Brak comiesięcznego przelewu nie oznacza wówczas błędu.
Zweryfikuj rachunek przeznaczony do wypłat i aktualizuj go po zamknięciu lub zmianie konta bankowego. Nie zakładaj, że agent dowie się o takiej zmianie automatycznie. Zachowaj też dostęp do telefonu i poczty użytych przy rejestracji, ponieważ mogą służyć do autoryzacji i powiadomień.
Przed terminem wykupu możesz sprawdzić możliwość zamiany, czyli przeznaczenia należności z kończących się obligacji na nowe. To odrębna dyspozycja z własnymi terminami. Nie oznacza automatycznego przedłużenia dotychczasowego oprocentowania.
Jeśli chcesz kupować obligacje w ramach oszczędzania emerytalnego, najpierw poznaj zasady IKE Obligacje oraz IKZE Obligacje. Takie konta mają osobne limity, umowy i skutki wypłaty. Zwykły zakup obligacji nie daje sam z siebie ulg przypisanych do IKE lub IKZE.
Najczęstsze pytania przed pierwszym zakupem
Czy można kupić obligacje za 100 zł?
Tak. Przy standardowej cenie detalicznych obligacji oszczędnościowych wystarczy to na jedną sztukę. Nie musisz od razu przeznaczać kilku tysięcy złotych. Przed zatwierdzeniem zobacz cenę oraz łączną wartość konkretnej dyspozycji.
Czy do zakupu potrzebne jest konto osobiste w PKO lub Pekao?
Nie. Obaj agenci umożliwiają obsługę obligacji bez otwierania u nich konta osobistego. Nadal trzeba przejść weryfikację i zawrzeć umowy niezbędne do obsługi obligacji. Dostęp do bankowości elektronicznej nie jest tym samym co posiadanie dodatkowego ROR.
Czy można kupić obligacje i od razu cofnąć zakup?
Nie traktuj wykonanej transakcji jak rezerwacji. Opłaconego, zrealizowanego zakupu nie anuluje się tak jak nieopłaconej dyspozycji. Jeżeli chcesz odzyskać środki wcześniej, sprawdź zasady przedterminowego wykupu właściwej serii.
Przelałem pieniądze, ale nie widzę obligacji. Co sprawdzić?
Porównaj numer rachunku, status przelewu i dyspozycji, kwotę oraz termin sprzedaży emisji. Zobacz, czy środki są tylko saldem gotówki, czy zostały już rozliczone na zakup. Jeśli nadal nie znasz przyczyny, skontaktuj się z agentem, podając numer dyspozycji i dane przelewu. Nie składaj kilku identycznych zleceń na próbę.
Czy można dokupować obligacje co miesiąc?
Tak, możesz składać kolejne dyspozycje. Nowy zakup może dotyczyć innej emisji i mieć inne oprocentowanie niż wcześniejszy. Przechowuj potwierdzenia osobno dla poszczególnych serii i dat, zamiast traktować wszystkie zakupy jak jedną lokatę.
